外匯套利 II：套利實戰策略與風險掌控 讀書心得 重點筆記

外匯套利 II：套利實戰策略與風險掌控

作者：楊宗桓
推薦度：★★★(最高三顆星)

讀書心得

雖然評分標準最高是三顆星

但這本我很想給四顆星

外匯套利I主要是在介紹基本知識

如果已經有基礎知識就不需要看I了

想要瞭解完整的套利策略要看這本外匯套利II

書中介紹各種策略的基本概念與如何操作

並用詳細的數據算出期望獲利與預期風險

最後解說如何用程式交易執行

重點筆記

套息交易

Rollover rate or Swap rate

Buy AUD/USD賣出美金買進澳幣

Sell AUD/USD買進美金賣出澳幣

澳幣利息較高，故BUY可得到正利息

有些經濟商不提供息差(ex.Marketiva、Oanda)

如在有息差的經濟商和沒息差的經濟商做鎖單對沖，可以穩定賺利息

風險：市場波動

假設虧損單爆倉，賺錢單沒有即時平倉，且往反向走，就會產生虧損

最好挑選有連動關係的交叉貨幣

EURGBP、EURCHF、GBPCHF、AUDNZD等，震幅比較不劇烈

利息是以一個Lot為單位

超過20美金比較值得考慮

手動套息交易策略

1.使用H4或D1線圖，觀察Stochastic和Bollinger Band都顯示同趨勢

2.每次進場0.01Lot，獲利目標為100點，不設停損

3.當市場與預期為反向超過50點時再次進場

4.當所有開倉交易都順利獲利出場，重新開始第一步驟

假設資金5000美金，使用10倍槓桿，最大可開0.5Lot=50次0.01Lot，最大虧損為50x50Pips=2500Pips

馬丁格爾策略

在一個押大或押小的賭盤中，只押單邊，如果輸了就把輸的錢乘以2，直到押贏為止

外匯操作時x2風險太高，建議改為x1.3

適合不斷震盪的市場，最怕一直走趨勢的市場

適合貨幣：EURCHF、GBPCHF、EURGBP、AUDNZD

線圖通常用1小時線

退場機制

1.帳戶虧損到達一定程度

2.必要時啟動直接對沖，縮小虧損

3.每三個月一定要匯回所有獲利，當獲利100%時，改為獲利50%時匯回一次，第二次獲利100%後，改為獲利100%時匯回一次

使用此策略最低資金要求為6000美金

Break Even設為第六層

開第7次倉時要開始反向對沖

變異馬丁格爾策略

比馬丁格爾策略有勝算一點

同馬丁格爾策略適合震盪市場

在第二層啟動對沖功能

若開到第三層，第二層的對沖單需先獲利出場，同時開啟第三層的對沖單

反向趨勢時對沖單會一直獲利

對沖單以總開倉手數大小乘以一個乘積，建議0.3~0.5之間

狹幅震盪時會賺不到錢，解決辦法是開對沖單功能設在第三層或第四層

反馬丁格爾策略

在賭盤中，贏錢時賭金增加為2倍，直到你所設定贏的次數

理論上反馬丁格爾策略比較低

適合趨勢市場

線圖要用4小時甚至日線

10倍槓桿至少需要2200美金

1.進場時在市價上方執行一個定點買單Buy Stop，市價下方執行一個定點賣單Sell Stop，手數一樣，與市價的點距一樣

2.當執行定點買單或賣單時，立刻在成交價的上下方再設一個定點買單和賣單

要設移動停損

連動交易策略

風險：連動貨幣的國家政策徹底改變

此為中性對沖

手動下單方法

1.先用模擬帳戶，打開EURUSD和USDCHF的1小時或4小時線圖，同時買1Lot

當兩個單虧損超過100點時，在真實帳戶買EURUSD和USDCHF各1Lot

反之虛擬帳戶獲利超過100點時，在真實帳戶賣EURUSD和USDCHF各1Lot

2.使用Murry Math Line指標，使用5分鐘線圖，以4/8線為進場點

當兩貨幣其中一個碰到4/8線，對兩組貨幣同時進場買單(貨幣為負向連動的狀況)

當任一組貨幣到達+2/8或-2/8，將獲利的那組平倉，同時在虧損的那方貨幣進場買入，當市場又回到4/8線時全部平倉出場

3.Spider Hedge

EURUSD-USDCHF使用Netural Hedge以及Correlation指標

再打開EURCHF貨幣視窗，使用1小時或4小時線圖，每天早上確認EURCHF與昨天早上是否有漲或跌25%，有的話進場

例如跌25%的話，同時買EURUSD跟USDCHF，手數1:1.3~1.5

AUDUSD-NZDUSD也是類似，但因此為正相關連動，執行時須一買一賣

當EURCHF回到起漲或起跌點時，全部平倉出場

如沒有回到原來價格，當帳戶總虧損到達2.5%、4.5%、6.5%、10%時再加開一次

4.買強空弱

假設要交易EURUSD

觀察4小時線

若EURUSD和GBPUSD和EURGBP都跌

而USDCHF漲

表示美金走強、歐元走弱

可以SellEURUSD

假設要交易GBPUSD

若GBPUSD和GBPJPY和GBPCHF都漲

而EURGBP跌

可以買GBPUSD

假設要交易GBPJPY

若GBPJPY和EURJPY和AUDJPY都漲

而EURGBP跌

可以買GBPJPY

用RSI和MACD指標判斷是否漲跌

連動交易策略程式交易方法

EURUSD-USDCHF(Buy-Buy)

GBPUSD-USDCHF(Buy-Buy)

GBPUSD-EURUSD(Buy-Sell)

EURJPY-CHFJPY(Buy-Sell)

GBPJPY-CHFJPY(Buy-Sell)

GBPJPY-EURJPY(Buy-Sell)

AUDUSD-NZDUSD(Buy-Sell)

AUDJPY-NZDJPY(Buy-Sell)

左邊為基礎貨幣

兩兩連動貨幣發散時進場

判別基礎貨幣的發散方向

一開始以一買一賣的方式鎖住風險

市場不如預期啟動馬丁格爾階層式開倉模式

市場產生某幅度的收斂即可獲利出場

三步驟停利

建議套在1小時線圖執行

三角套利策略

稱為完美對沖

當出現報價錯誤時，執行買入-買入-賣出或賣出-賣出-買入

由於時效短只能以程式交易

程式交易還是有可能失敗

全球資金流交易策略

模擬帳戶實驗

開7組貨幣對0.1Lot賣倉

GBPUSD 

EURGBP 

GBPCHF 

CHFJPY

AUDJPY

EURJPY

USDCHF

開7組貨幣對0.1Lot買倉

CADJPY

AUDUSD

USDJPY

EURUSD

EURCHF

GBPJPY

USDCAD

排序獲利的欄位

過一段時間後當帳戶虧損到達一個額度(約120內)，虧損一直維持在某個範圍之間

會發現買倉都是賺錢賣倉都是賠錢或相反

這時達到資金平衡

第一種方法

在實體帳戶進場14組貨幣賺錢的那方

停損500點停利100點

第二種方法

在理想排序的情況下把第一個汗最後一個設為錨點

當上錨點跳動到第8個位置以下

或下錨點跳動到第7個位置以上

若下錨點是買倉，則進場賣

模擬帳戶每個星期要重設一遍

總停利1000Pips停損700Pips

各單停利71Pips停損50Pips

若全部買倉賣倉全部對調要即時出場